Votre fonds en euros figure-t-il parmi les tout meilleurs, proche voire au-dessus de 2% ? Ou rapporte-t-il moins que la moyenne, sous la barre des 1% ? Voici notre synthèse des annonces de taux 2020, en se concentrant sur le principal fonds en euros de chaque assureur, banque ou courtier.
Une « hypothèse de taux moyen servi » entre « 1% et 1,10% » pour la rémunération de l’année 2020 : Cyrille Chartier-Kastler, fondateur de Good Value for Money, a posé le décor dès cet été : les rendements des fonds en euros sont une nouvelle fois attendus en baisse, et la très symbolique barre de 1% s’approche. L’an passé, la rémunération moyenne des fonds en euros – au titre de l’année 2019 - s’était établie à 1,46%, selon l’autorité de référence du secteur, l’ACPR (1). Face aux incertitudes financières, et alors que les assureurs cherchent à renouveler le modèle de l’assurance vie, le suspense est faible : les rendements des fonds en euros vont baisser. Reste à savoir jusqu’où ils vont tomber…
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Les meilleurs fonds « classiques », hors bonus
Évolutif et mis à jour au fur et à mesure des publications des assureurs, cet article synthétise les annonces de rendements 2020 (voir les différents tableaux ci-dessous). Il se concentre sur les fonds en euros « classiques », le support de base de chaque contrat, à distinguer des fonds immobiliers et dynamiques (voir le 4e et dernier tableau). Tous les rendements listés ci-dessous sont des taux de base, soit le minimum servi, hors bonus. Et ils s’entendent « nets de frais de gestion », donc après perception des frais annuels, mais avant toute fiscalité (cotisations sociales prélevées chaque année sur le fonds en euros, et éventuel impôt sur le revenu au moment du retrait).
Plus d’infos sur le fiscalité des gains de l’assurance vie
Le(s) meilleur(s) : au-dessus de 2%
Le rendement de 3% affiché par le leader du classement des taux 2019, la mutuelle Garance, paraît désormais illusoire pour un fonds « classique ». Et rester au-dessus de 2% ? « Ce sera le cas », avait promis Xavier Couratier, directeur délégué de la stratégie et des opérations de Garance, à MoneyVox. Promesse tenue : 2,75%. Cette mutuelle sera-t-elle seule rescapée au-dessus des 2% ? Suspense...
Les bons taux : entre 1,50% et 2%
Cette année, un taux dépassant la barre des 1,50% peut clairement être considéré comme un « bon » taux. Dans cette catégorie, se côtoient la MACSF (1,55%), GMF (1,65%) et la Maaf (1,65% sur Winalto), la MIF (1,70%), le Plan Eparmil du groupe AGPM (1,70%), l'emblématique Afer (1,70%), le fonds Asac-Allianz d'Asac-Fapès (1,85%) ainsi que Gaipare (1,90%), qui était sur le podium des meilleurs taux l'an passé.
Mieux que la moyenne : entre 1% et 1,50%
Mention « passable » : se maintenir au-dessus de 1% va très probablement permettre aux assureurs de se positionner au niveau ou juste au-dessus de la moyenne annuelle des rendements. Dans cette catégorie figurent La France Mutualiste (taux de base de 1,42% sur Actépargne2), Evolution Vie (1,41%), la Carac (1,40% sur Compte Epargne Carac, 1,70% sur Profiléo), Maif (1,30%), MMA (1,35%), Agipi (1,30%), Suravenir Rendement (1,30%), Mutavie (1,25% pour Multi Vie), Monceau Assurances (1,20%), Axa (1,20%), LCL (1,05%), AG2R La Mondiale (1% sur la gamme Vivépargne 2), BNP Paribas Cardif (1%) ou encore les Assurances du Crédit Mutuel (taux de base de 1%).
Les plus faibles : moins de 1%
Dès l’an passé, les groupes bancaires Société Générale, Crédit Agricole, Crédit Mutuel Arkéa et La Banque Postale ont cassé un tabou, avec des taux de base sous la barre de 1%. Même si les clients bancaires détenant leurs contrats peuvent généralement bonifier ces rendements, sous condition (le plus souvent en investissant en unités de compte), ces fonds en euros sont à nouveau sous la barre des 1%. C'est le cas au Crédit Agricole (0,65% sur Predissime 9 série 2), à la Caisse d'Epargne (0,80% sur Millevie Essentielle et Nuances 3D) ou encore à la Société Générale (0,75%). Cette année, se retrouvent aussi sous la barre de 1% Groupama Gan Vie (taux de base de 0,90%), CNP pour son contrat CNP One (taux de base de 0,85%) et Allianz (taux de base de 0,80%), même si les différents bonus peuvent nettement faire grimper les rendements chez ces deux assureurs.
Les taux des assurances vie des banques
Le tableau ci-dessous (complété au fil des annonces de taux 2020) recense les rendements servis sur les contrats « grand public » des groupes bancaires. Autrement dit les contrats souscrits par le plus grand nombre de clients, ou ceux pouvant être considérés comme les contrats d’entrée de gamme.
Banques | Contrat phare | Taux 2019 | Bonus max 2019 | Taux 2020 | Bonus max 2020 |
---|---|---|---|---|---|
Banque Populaire | Horizéo | 1% | 1,35% | 0,80% | 1,15% |
BNP Paribas | BNP Paribas Multiplacements | 1% | 1,40% | 1% | 1,20% |
Caisse d'Epargne | Millevie Essentielle | 1% | - | 0,80% | - |
CIC | Plan Assurance Vie Essentiel | 1% | 1,50% | 1% | 1,50% |
Crédit Agricole | Prédissime 9 série 2 | 0,85% | - | 0,65% | - |
Crédit du Nord | Antarius Sélection | 1,45% | - | 1% | - |
Crédit Mutuel | Plan Assurance Vie Essentiel | 1% | 1,50% | 1% | 1,50% |
Crédit Mutuel Arkéa | Navig'Options | 0,80% | 1,20% | 0,50% | 1,20% |
La Banque Postale | Vivaccio | 0,80% | - | 0,70% | - |
LCL | LCL Vie | 1,25% | 1,75% | 1,05% | 1,85% |
Société Générale | Erable Essentiel et Séquoia | 0,90% | 1,38% | 0,75% | 1,20% |
Cliquez sur les noms des banques (en gras) pour le détail de leurs taux.
Assureurs, associations et mutuelles : les principaux rendements
Associations d’épargnants (Afer, Agipi, Asac-Fapès, Gaipare), mutuelles (Garance, MIF, Carac…) et assureurs traditionnels (Axa, AG2R La Mondiale…) se mêlent dans cette vaste catégorie. Les contrats des mutuelles et des associations d’épargnants trustent traditionnellement les premières places des classements pour la rémunération des fonds en euros « classiques ».
Assureurs, mutuelles et associations | Contrat phare | Taux 2019 | Bonus max 2019 | Taux 2020 | Bonus max 2020 |
---|---|---|---|---|---|
Afer | Multisupport Afer | 1,85% | - | 1,70% | - |
AG2R La Mondiale | Vivépargne 2 | 1,30% | - | 1% | - |
Agipi | Cler | 1,70% | - | 1,30% | - |
Allianz | Allianz Multi Epargne Vie | 1,19% | 1,89% | 0,80% | 1,60% |
Asac-Fapès | Epargne Retraite 2 Plus | 2,05% | - | 1,85% | - |
Aviva | Aviva Epargne Plurielle | 1,35% | - | 1% | - |
Axa | Arpèges | 1,60% | 2% | 1,20% | 1,60% |
Carac | Compte Epargne Carac | 1,80% | - | 1,40% | - |
CNP Assurances | CNP One | 1,20% | - | 0,85% | - |
Gaipare | Selectissimo | 2,15% | - | 1,90% | - |
Garance | Garance Epargne | 3% | - | 2,75% | - |
Generali | Himalia | 1% | 1,50% | 0,80% | - |
GMF | Multéo | 1,90% | - | 1,65% | - |
Groupama & Gan | Groupama Modulation | 1,05% | 1,85% | 0,90% | 1,40% |
La France Mutualiste | Actépargne2 | 1,62% | 2,12% | 1,42% | 1,72% |
Le Conservateur | Helios Sélection | 1,80% | - | 1,30% | - |
Maaf | Winalto | 1,75% | - | 1,65% | - |
Macif | Multi Vie | 1,50% | - | 1,25% | - |
MACSF | RES Multisupport | 1,70% | 1,75% | 1,55% | 1,60% |
Maif | Assurance vie Responsable et Solidaire | 1,50% | - | 1,30% | - |
MIF | Compte Epargne Libre Avenir | 1,95% | - | 1,70% | - |
MMA | MMA Multisupports | 1,47% | 1,97% | 1,35% | 1,85% |
Monceau Assurances | Dynavie | 2,20% | - | 1,20% | - |
Swiss Life | Tous contrats | 1% | 2,70% | 0,80% | 2,50% |
Rendements concernant uniquement le fonds en euros « classique », accessible à tous, du contrat phare de l'assureur.
Cliquez sur les noms des assureurs (en gras) pour avoir le détail de leurs taux 2020.
Assurance vie en ligne : les taux des fonds euros « classiques »
Les contrats distribués par les fintechs, courtiers et banques en ligne ont un avantage commun : l’absence de frais sur versements, contrairement aux assurances vie distribuées en direct par les assureurs ou par les réseaux bancaires. Autre particularité : une poignée d’assureurs (Generali, Suravenir, Spirica, SwissLife, Apicil, Aviva…) gèrent les contrats des différents acteurs de ce marché. Les rendements des fonds en euros « classiques » sont donc assez similaires, ces distributeurs se différenciant plutôt sur les options de gestion (mandats d'arbitrage, etc.) ou sur les fonds secondaires (voir plus bas).
Fonds en euros | Contrats | Taux 2019 | Taux 2020 |
---|---|---|---|
Banques en ligne | |||
Dolcéa Vie (assureur Spirica) | BforBank Vie | 1,65% | 1,35% |
Euro Exclusif (Generali) | Boursorama Vie | 1,55% | 1,43% |
Suravenir Rendement | Fortuneo Vie | 1,60% | 1,30% ou 1,60% |
Eurossima (Generali) | ING Vie | 1,15% | 0,90% |
Eurossima (Generali) | Monabanq Vie Premium | 1,15% | 0,90% |
Courtiers et fintechs | |||
Eurossima (Generali) | Altaprofits Vie, Mes-Placements Vie, M Stratégie Allocation Vie (MeilleurPlacement), Linxea Vie, Bourse Direct Horizon… | 1,15% | 0,90% |
Suravenir Rendement | M Retraite Vie (MeilleurPlacement), Mes-Placements Avenir, Puissance Avenir (Assurancevie.com), Yomoni Essentiel… | 1,60% | 1,30% ou 1,60% |
Actif Général de Spirica | Mes-Placements Liberté, Linxea Spirit, Epargne Evolution… | 1,50% | 1,30% |
Fonds Euro Nouvelle Génération (Spirica) | Netlife 2, Epargne Evolution 2, Mes-Placements Liberté 2, Linxea Spirit 2… | - | 1,65% ou 1,70% |
Actif Général de Swiss Life | Darjeeling (Placement-Direct), Titres@Vie (Altaprofits) | 1,30% à 3% | 1,10% à 2,90% |
Aviva Actif Garanti | Evolution Vie (Assurancevie.com) | 1,76% | 1,41% à 2,82% * |
Apicil Euro Garanti | Linxea Zen | 1,25% à 1,65% | 0,85% |
Fonds euro d'Oradéa Vie | Patrimea Premium | 1,35% à 1,85% | 1,20% à 1,80% |
Easyvie Euros (CNP) | EasyVie | 1,50% | 1,20% à 2,40% |
Listes de contrats non exhaustives. Pour plus de détails sur les courtiers et contrats web, voir aussi le comparatif assurance vie.
Les taux maximums sont (sauf exception) conditionnés à la part d'unités de compte dans le contrat.
* Pour Evolution Vie, le maximum servi ne concerne que la part du versement respectant les conditions du bonus, pas l'ensemble du fonds euros.
Une nouveauté : pour les rendements 2020, l'un des assureurs phare du marché web, Suravenir, distingue désormais la rémunération de son fonds Suravenir Rendement selon le mode de gestion. 1,30% pour les épargnants ayant opté pour la gestion libre, 1,60% pour ceux ayant choisi une gestion pilotée.
Lire aussi : Qui sont les leaders de l’assurance vie en ligne ?
Fonds immobiliers et dynamiques : un classement à part
Les contrats dits patrimoniaux (commercialisés le plus souvent par les conseillers en gestion de patrimoine), les assurances vie en ligne et les contrats des banques privées donnent souvent accès à des fonds en euros secondaires. Accessibles sous conditions (un niveau d’épargne minimum et/ou un investissement minimale en unités de compte), ces fonds en euros sont investis partiellement ou majoritairement dans l’immobilier, certains fonds risqués, les actions… Leur rendement est potentiellement plus élevé. Contrepartie d’une gestion plus risquée, certains de ces fonds – surnommés « dynamiques » s’ils comportent beaucoup d’actions - affichent des rendements en dents de scie, au gré des soubresauts des marchés financiers.
Fonds en euros | Contrat Assureur | Taux 2019 | Taux 2020 |
---|---|---|---|
Elixence | Himalia Generali | 2% | 1,30% |
Euro Allocation Long Terme 2 | BforBank Vie, etc. Spirica | 2,40% | 2,00% |
Eurocit' | Terre de Vie, etc. AG2R La Mondiale | 1,65% | 0,25% |
Euro Exclusif | Boursorama Vie Generali | 1,55% | 1,43% |
Euroflex | Frontière Efficiente, etc. Apicil | 1,70% | 1,40% |
Euro Innovalia | Himalia Generali | 2% | 1,70% |
EuroSélection | Netlife, etc. Spirica | 1,29% | 0,32% |
NéoEuro Garanti | Netlife, etc. Spirica | 2,82% | 0,39% |
Netissima | ING Vie, etc. Generali | 1,20% à 1,70% | 1,10% à 1,70% |
Sécurité Flex Euro | Sérénipierre Suravenir | 1,65% | 1,40% |
Sécurité Pierre Euro | Sérénipierre Suravenir | 2,80% | 2,50% |
Sécurité Target Euro | Target + Oradéa Vie | 3,15% | 0% |
Suravenir Opportunités | Fortuneo Vie, etc. Suravenir | 2,40% | 2% |
Listes de contrats non exhaustives. Cliquez sur le fonds pour plus de détails.
Rémunération des fonds en euros : un paysage de plus en plus complexe
En parallèle de nouveaux types de fonds en euros apparaissent, sans compter les fonds eurocroissance... Dernier exemple en date : le fonds de Allianz Vie Fidélité, dont la particularité est d'être bloqué 5 ans, mais sur lequel les premières rémunérations vont de 2,55% à 2,78%.
Ces nouveautés doivent évidemment permettre de renouveler le monde des fonds en euros et de l'assurance vie. Cependant, du point de vue de l'épargnant, ces nouveautés ont un inconvénient : lire et comparer les rendements devient de plus en plus complexe. La faute à des conditions d'accès très variées, et à de très nombreux bonus (sous conditions) qui compliquent la compréhension des taux.
Retrouvez aussi l’ensemble des annonces dans notre dossier d'actualité « taux 2020 de l’assurance vie »
(1) Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.