La rémunération des livrets bancaires baisse. Et les taux boostés sont de moins en moins alléchants... et de moins en moins nombreux. Faut-il faire une croix sur les super livrets ?
C'est la fin de la fête pour les livrets bancaires. Depuis le début de l'année, les épargnants ont retiré plus d'argent qu'ils n'en ont mis sur ces supports. « La décollecte est massive : - 11 milliards d'euros entre janvier et juin 2024 », indique Cyril Blesson, Associé Pair et co-fondateur des « Cahiers Pair Conseil ». Et la nouvelle baisse des taux directeurs de la Banque centrale européenne (BCE) à la mi-septembre ne devrait rien arranger sur un marché « en grande souffrance ». La somme totale déposée sur ces placements a atteint 211 milliards d'euros à la fin juin, selon les derniers chiffres de la Banque de France, contre encore 278 milliards d'euros à la fin novembre 2022.
« La collecte de dépôts est sous pression. Elle a déjà souffert sous l'effet des campagnes agressives de plusieurs assureurs qui ont proposé des « taux boostés » sur leurs fonds euro », reconnaît Marc Tempelman, co-fondateur de la solution d'épargne Cashbee qui propose à ses clients le livret Cashbee en partenariat avec le Crédit Foncier Communal d'Alsace et de Lorraine (CFCAL), une filiale du Groupe Crédit Mutuel Arkéa.
La concurrence de l'assurance vie et des dépôts à terme
Et de donner l'exemple de son partenaire Generali qui assure son assurance vie appelée Cashbee+. « Il a proposé un complément de 1,5% sur les deux prochaines années sur les versements sur leur fonds euro. Si celui-ci verse le même taux (net de frais) que l'année dernière, les souscripteurs peuvent espérer toucher 3,1% + 1,5% soit 4,60% pendant deux ans, sur un support à capital garanti et liquide », détaille Marc Tempelman. Et les comptes à terme (CAT) aussi taille des croupières aux livrets bancaires.
Même si la rémunération des dépôts à terme est désormais orientée à la baisse, la collecte nette depuis le début de l'année reste dans le vert : +23 milliards d'euros. « C'est un ralentissement par rapport à 2023, mais le niveau actuel de la rémunération incite certains épargnants à ouvrir un CAT pour bloquer le taux de rémunération tout au long de la durée du contrat. Les CAT sont en moyenne, 4 fois mieux rémunérés que les livrets », souligne Cyril Blesson.
Des taux boostés moins nombreux
Une concurrence sérieuse pour les livrets bancaires dont la rémunération elle aussi recule. Après un pic en juin, avec un taux moyen de 0,94%, celui-ci est passé à 0,93% en juillet. Et tout laisse à penser que ce niveau va encore diminuer avec les deux baisses de taux de la BCE enclenchées depuis le début de l'été. Bien sûr, certains établissements proposent encore des livrets à taux boostés, mais la rémunération est aujourd'hui moins intéressante qu'au début de l'année où elle pouvait atteindre 5,5% brut sur 3 mois. Le livret Cashbee, par exemple, proposait un taux boosté de 4% sur 4 mois et ensuite une rémunération de base de 3%, soit un taux annuel de 3,34%. Aujourd'hui, le taux boosté est passé à 4% sur deux mois, avec ensuite un taux de base à 2,50%, soit un taux brut annuel de 2,77%.
| Nom du livret | Taux de base | Taux boosté | Taux sur un an | Intérêts nets | Intérêts nets sur 12 mois |
|---|---|---|---|---|---|
| Livret Cashbee | 2,5% | 4% sur 2 mois | 2,77% | 6,12 € | 19,32 € |
| Livret + de Fortuneo | 2% | 4% sur 4 mois | 2,68% | 7 € | 18,75 € |
| Livret Bfor+ | 2% | 4,5% sur 3 mois | 2,64% | 7,87 € | 18,45 € |
| Livret Rentabilis Monabanq | 2% | 3% sur 6 mois | 2,51% | 5,25 € | 17,56 € |
Pour le livret Distingo qui aujourd'hui, ne propose plus de taux boosté, le taux de rémunération est passé de 3% encore à la fin juin à 2,75% aujourd'hui. Seuls 3 acteurs proposent encore aujourd'hui des taux boostés en plus de Cashbee : Fortuneo, Monabanq et BforBank.
Dans ce contexte, est-ce que les super livrets vont disparaître pendant un certain temps avec la baisse des taux ? Visiblement pas, répondent les acteurs interrogés.
« Distingo Bank a toujours proposé des offres de taux boostés suivant un rythme soutenu et régulier. Notre dernière campagne s'est terminée le 31 juillet et une nouvelle offre est prévue très prochainement. Quelle que soit la conjoncture, notre volonté est de maintenir les taux boostés, qui durent en moyenne entre 3 mois, et de les proposer plusieurs fois dans l'année », explique Sarah Zamoun, Responsable de l'activité épargne en ligne de Distingo Bank (ex PSA banque), filiale bancaire du groupe automobile Stellantis.
Des taux boostés encore plus intéressants avec la baisse de l'inflation
Les banques spécialisées à la recherche de dépôts « continueront sans doute à afficher des taux d'intérêts attractifs par rapport aux taux d'intérêts proposés par les grandes banques de réseau traditionnelles », complète Marc Tempelman. Même si avec la baisse des taux récentes elles ont - en moyenne - ajusté leur offre à la baisse, sans trop s'éloigner du 3% du Livret A ».
« Le taux de rémunération réel, net d'inflation, proposé par les meilleurs super livrets est positif et meilleur aujourd'hui qu'il y a un an »
Selon Sarah Zamoun, les taux proposés par les différents acteurs de l'épargne devraient d'ailleurs tendre vers les 2% d'ici la fin de l'année pour rejoindre le niveau de l'inflation.
En effet, selon les récentes projections de l'Insee, le ralentissement de la hausse des prix en est plus rapide que prévu. L'inflation est attendu à 1,6% sur un an d'ici la fin de l'année, en raison notamment de la baisse des prix du pétrole. Et c'est une bonne affaire pour les épargnants.
« L'inflation s'est fortement réduite et est tombée plus rapidement que les taux d'intérêt. Donc, de façon contre-intuitive, le taux de rémunération réel, net d'inflation, proposé par les meilleurs super livrets est en fait positif et meilleur aujourd'hui qu'il y a un an », relève Marc Tempelman.
Le comparatif des meilleurs livrets bancaires
(1) Simulation effectuée le 20/09/2024 avec la calculatrice de livret d'épargne MoneyVox
