Compte épargne logement : ce qui change pour votre CEL depuis le 1er août 2025

« Le taux des comptes d'épargne logement est égal aux deux tiers du taux des livrets A, arrondi au quart de point le plus proche ou à défaut au quart de point supérieur. » Extrait de l'arrêté de janvier 2021 fixant les règles pour les taux de l'épargne réglementée.

Un taux de rémunération passé de 2% en janvier à 1,25% en août 2025

Le Livret A était bloqué pendant des mois à 3%, avant de tomber à 2,4% en février dernier puis à 1,7%, donc, au 1er août. Le taux du CEL est calculé en fonction du taux du Livret A : il est fixé au deux tiers du Livret A. Cela donne 1,13%, il faut ensuite arrondir au quart de point le plus proche selon la formule réglementaire, soit 1,25% comme le confirme l'arrêté du 23 juillet 2025 relatif aux taux d'intérêt des produits d'épargne réglementée.

Mais attention, à la différence du Livret A, du LDDS ou du LEP, le Compte épargne logement est un compte sur livret soumis à la fiscalité. À la « flat tax », plus précisément prélèvement forfaitaire unique (PFU), à 30% (soit 17,2% de cotisations sociales et 12,8% d'impôt sur le revenu), sauf si vous être détenteur d'un CEL ouvert avant 2018 (1). Pour tous les CEL récents, seuls les foyers non imposables peuvent éviter la part d'impôt sur le revenu en réclamant une imposition au barème (0% dans leur cas) lors de la déclaration annuelle.

Après fiscalité à 30% de PFU, le CEL vous rapportera donc 0,875%, ou 0,88% en arrondissant, après impôt et prélèvements sociaux. Ou au mieux 1,09% pour les foyers non imposables réclamant clairement l'imposition au barème (lire l'article en lien ci-dessous).

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Crédit travaux : 2,75% pour les droits acquis à partir d'août 2025

Le compte épargne logement est un placement totalement à part. Il fonctionne comme un compte sur livret mais a surtout comme objectif de vous ménager un prêt épargne logement. Il appartient à la famille de l'épargne réglementée tout en étant fiscalisé. Ces paradoxes font de lui un placement annexe, pas central dans votre épargne, mais par exemple complémentaire d'une épargne de précaution sur un Livret A.

L'intérêt principal du CEL réside dans l'acquisition de droits à prêt épargne logement. Pour connaître le taux des droits à prêt accumulés sur votre CEL, il faut s'attaquer à un calcul casse-tête. Première étape (mais attention, lisez les suivantes avant toute conclusion hâtive) : votre CEL vous ouvre droit à « un prêt immobilier à un taux qui est égal au taux de rémunération des dépôts sur le compte plus une commission de 1,5% », pour citer service-public.fr. Donc 1,25 + 1,5 = 2,75% ? Oui. Mais attention...

Deuxième étape : ces droits à prêt de 2,75% concernent uniquement les droits acquis via les intérêts que vous allez accumuler à compter de ce 1er août 2025. Avec ce mécanisme complexe, votre taux de prêt CEL est forcément quasi unique car il va dépendre de ce que vous y avez déposé comme épargne, quand, à quel taux, etc. Par exemple, vos droits à prêt accumulés lors de l'année 2024 vous permettent d'emprunter à 3,5%... et vos intérêts de 2021 à 1,75% ! À vous de faire la moyenne (ou pas).

Troisième étape de ce casse-tête insoluble : trouver la moyenne de vos droits à prêt, sans la calculer vous-même. Comment savoir à quel taux de prêt CEL vous avez le droit ? Mieux vaut poser la question à votre banque voire consulter votre application bancaire, où certains établissements font apparaître le taux de vos droits à prêt.

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(1) Les CEL ouverts jusqu'à la fin 2017 sont exonérés d'impôt sur le revenu sur les gains générés.