Le taux du Livret A n'a pas augmenté le 1er août, il est resté à 3% (jusqu'au 31 janvier prochain). Une décision qui pourrait quand même vous inciter à toujours privilégier l'épargne réglementée plutôt que les fonds euros de l'assurance vie, souvent moins rémunérateurs. Malgré les apparences, le choix n'est pas si évident. Voici 5 éléments de comparaison pour y voir plus clair.

Avec un taux à 3%, maintenu jusqu'au 31 janvier 2025, le Livret A a toujours les faveurs des épargnants. Regain d'intérêt aussi pour l'assurance vie qui a rapporté 2,6% en moyenne au titre de l'année 2023.

Résultat, à fin mai, la collecte nette du Livret A s'élève à 8,9 milliards depuis le début de l'année pour un encours total de 424 milliards d'euros. Dans le même temps, la collecte nette de l'assurance vie atteint 14,2 milliards d'euros pour un encours de 1 971 milliards d'euros à fin mai, en hausse de 4,2% sur un an, dont 29% en unités de compte (UC). Alors, faut-il préférer l'assurance vie ou le Livret A ?

1- La performance

Lorsqu'on compare deux produits d'épargne, on s'attarde forcément sur leurs performances. Vous avez d'un côté 3% net en 2024 pour le taux de votre Livret A ou le LDDS, après 2,92% en moyenne sur 2023, et de l'autre, une rémunération en moyenne de 2,6% en 2023 sur le fonds euros de votre contrat d'assurance vie.

Attention : le rendement du fonds en euros est un taux net de frais de gestion auquel il faut retirer 17,2% de prélèvements sociaux. Un fonds en euros « dans la moyenne » rapporte donc à peine plus de 2,15% net... Le livret A semble pour le moment plus intéressant. Seul le Livret d'épargne populaire (LEP) offre un taux supérieur, 5%, mais il n'est réservé qu'à une partie des épargnants. Le taux du LEP va par ailleurs passer à 4% à partir du 1er août.

Taux du LEP : la mauvaise nouvelle est officielle pour le 1er août 2024

Mais la donne change sur le long terme. En se basant sur un versement unique de 1 000 euros sur votre Livret A depuis le 1er janvier 2016, vous auriez récolté 87,28 euros d'intérêts à la fin 2023. En épargnant la même somme sur un contrat d'assurance vie et avec un taux moyen à 1,76%, vous auriez bénéficié de 122,72 euros de plus-values nettes de tous prélèvements sociaux (et de fiscalité puisque le contrat a 8 ans). À long terme, l'assurance vie rémunère donc mieux les épargnants. Toutefois, le taux moyen des fonds en euros de l'assurance vie pour l'année 2024 pourrait baisser à 2,5%, selon le cabinet Facts & figures.

Livret A ou assurance vie : quel placement vous rapporte le plus d'intérêts ?

Par ailleurs, l'assurance vie peut vous permettre de générer plus d'intérêts que ceux apportés par votre fonds euros. À condition bien sûr, de diversifier vos placements via des unités de compte. Le fonds en euros, qui prévoit une garantie du capital à 100%, représente bien souvent une partie seulement de vos investissements en assurance vie. Les unités de compte, dont le capital n'est pas garanti, permettent ainsi d'aller investir sur des actions, des obligations ou encore dans l'immobilier.

Certains assureurs proposent également pour leur contrat d'assurance vie des taux bonifiés. Pour bénéficier d'une meilleure rémunération sur les fonds en euros, l'épargnant doivent faire un nouveau versement et/ou investir une part de leur argent sur des unités de compte (UC). Au mois de juillet, Abeille Assurance fait par exemple bénéficier à ses clients d'un bonus sur versement qui s'élève à 2%, 2,20% ou encore 2,40% en 2024 et 2025. La banque SG propose elle aussi des majorations de rendement allant de 1% à 1,50% pour certains versements sur les contrats Séquoia, Ébène et Erable jusqu'au 31 août.

Avantage Livret A à court terme si vous ne prenez pas de risque

Assurance vie : le top 5 des meilleurs bonus de rendement sur le fonds euros en juillet

2- Le plafond de versement

Comme vous le savez peut-être, les versements sur un Livret A sont limités. Le plafond des dépôts est actuellement de 22 950 euros. Un seuil qui peut être ensuite complété par les intérêts générés. Ainsi, le plafond autorisé peut être dépassé mais seulement grâce aux intérêts capitalisés.

« Pourquoi le plafond du Livret A ne passe pas à 30 000 euros alors que celui du LEP augmente ? »

Alors que sur votre contrat d'assurance vie, vous pouvez placer autant d'argent que vous le souhaitez. Vous pouvez même ouvrir plusieurs contrats.

Avantage assurance vie

3- Le délai pour retirer son argent

Que ce soit sur votre Livret A ou sur le fonds euros de votre contrat d'assurance vie, vous avez la possibilité de retirer votre argent dès que vous en avez besoin. Mais une différence subsiste. Pour le Livret A, un simple virement arrivera immédiatement si votre compte courant est dans le même établissement. Pour l'assurance vie, le délai moyen s'élève à 3 jours. Le code des assurances fixe un délai maximal de 2 mois. A noter que pour un retrait sur une assurance vie ayant moins de 8 ans, l'avantage fiscal est moins intéressant.

Retrait d'un contrat d'assurance vie : sous quel délai recevrez-vous votre argent ?

Avantage Livret A

4- La transmission

L'un des gros avantages de l'assurance vie est que le montant du contrat ne fait pas partie de la succession de l'assuré.

Ce contrat permet donc de bénéficier d'une fiscalité réduite sur la transmission d'un patrimoine financier lors d'un décès pour les versements réalisés avant 70 ans. Il est donc possible de transmettre des sommes à un bénéficiaire sans avoir à respecter la réserve héréditaire, c'est-à-dire la part minimale d'une succession qui revient obligatoirement à ses descendants. Cette réserve est de 50% quand il y a un enfant et 66% pour deux enfants.

La fiscalité de l'assurance vie en cas de décès

L'assurance vie permet également de donner de l'argent à une personne avec laquelle l'assuré n'a pas obligatoirement de lien de parenté. Attention les héritiers qui s'estiment lésés peuvent soulever la notion de « primes manifestement exagérées » pour dénoncer cette décision.

A l'inverse, les sommes déposés sur un Livret A entrent elles complètement dans la succession. Les héritiers devront donc s'acquitter des droits de succession.

Avantage assurance vie

5- Les frais

Côté Livret A, c'est simple : zéro frais. Côté assurance vie, l'analyse des frais est bien plus complexe... Pour un placement sur un fonds en euros, le rendement vous est toutefois annoncé « net de frais de gestion » : vous pouvez donc comparer les performances sans trop vous soucier de ces frais.

En revanche, attention aux frais sur versement ! Si jamais vous avez ouvert votre assurance vie dans une banque, celle-ci prélève probablement des frais chaque fois que vous verser de l'argent, ce qui vous fait immédiatement perdre 1 à 2 ans - voire plus - de rémunération. Bonne nouvelle : les acteurs de l'assurance vie en ligne ne prélèvent pas de frais sur versement. Mais restez vigilant sur ce point.

Le comparatif des offres d'assurance vie à frais réduits

Avantage Livret A

Le bilan

Le taux actuel du Livret A et des autres livrets d'épargne réglementés n'est pas une raison suffisante pour boycotter l'assurance vie et notamment le fonds en euros, qui n'est qu'un support parmi d'autres, aux côtés de unités de compte.

Si les deux produits offrent des avantages certains, le mieux est de les combiner. Placer d'une part sur son Livret A de l'épargne de précaution, comprise entre 2 et 6 mois de revenus, et disponible en cas de besoin (naissance, changement de machine à laver, réparation de voiture...). Et en parallèle miser sur l'assurance vie, pour obtenir plus de rendement sur du long terme et financer de plus gros projets (immobilier par exemple) ou préparer votre retraite ou encore votre succession.